Allbirds продала обувной бизнес и перезапускается как NewBird AI с $50 млн финансирования

Allbirds, компания, которую знали по экологичным кроссовкам из шерсти мериноса, больше не продаёт обувь. Бизнес продан, бренд переименован в NewBird AI, а $50 млн конвертируемого финансирования уже зафиксированы. Один из самых неожиданных корпоративных разворотов последних лет: из D2C-обуви — в AI-инфраструктуру.

История Allbirds — это история о том, как хорошая идея натолкнулась на жёсткую экономику. Компанию основали в 2016 году Тим Браун и Джои Цвиллингер с идеей простой, но точной: делать удобную, экологичную обувь из натуральных материалов — шерсти мериноса, тростниковой пены, эвкалиптового волокна. Шерстяные Runner стали культовым атрибутом Кремниевой долины: в них ходили основатели стартапов, венчурные капиталисты и инженеры Google.

В 2021 году компания вышла на IPO с оценкой $4,1 млрд. Казалось, это следующий большой DTC-бренд нового поколения — со смыслом, с миссией, с лояльной аудиторией. Реальность оказалась жёстче.

Продажи стагнировали, не дотягивая до амбициозных прогнозов. Убытки накапливались квартал за кварталом. Компания несколько раз сокращала ориентиры по выручке, проводила масштабные реструктуризации и меняла руководящие команды.

К 2024 году акции торговались на уровне нескольких центов — против IPO-цены в $15 всего тремя годами ранее. Проблема носила структурный характер: конкурировать с Nike, Adidas и Hoka на ограниченном маркетинговом бюджете — задача без красивого решения. Покупатели искренне хвалили миссию компании и её ценности, но в итоге в магазине брали привычные бренды.

Выход нашли радикальный: продать обувной бизнес целиком и уйти с рынка. Детали сделки не раскрываются, но результат очевиден — Allbirds больше не производит и не продаёт кроссовки. Параллельно компания закрыла соглашение о $50 млн в форме конвертируемого долгового инструмента: при определённых условиях долг конвертируется в акционерный капитал.

Новое направление — AI-серверная инфраструктура, новое имя — NewBird AI. Компания, строившая бизнес на шерсти мериноса и эвкалиптовом волокне, теперь метит в рынок вычислительных мощностей для ИИ. Рынок AI-инфраструктуры действительно горячий.

Спрос на GPU-кластеры и облачные вычисления для обучения и инференса языковых моделей растёт быстрее, чем успевают строить дата-центры. Компании вроде CoreWeave и Lambda Labs привлекали миллиарды именно на этой волне. Крупнейшие гиперскейлеры — Microsoft, Google, Amazon — инвестируют сотни миллиардов в расширение AI-инфраструктуры.

Спрос реальный и огромный. Вопрос в другом. Пятьдесят миллионов долларов в этом контексте — весьма скромная сумма.

Конкуренты с технологическим ДНК имеют многолетнюю фору, сформировавшуюся инфраструктурную экспертизу и выстроенные отношения с якорными корпоративными клиентами. Аналитики уже задают прямой вопрос: что именно умеет бывший производитель кроссовок в AI-инфраструктуре, чего не умеют десятки хорошо финансируемых конкурентов? Ребрендинг Allbirds в NewBird AI — симптом более широкого явления.

Многие потребительские компании, столкнувшись с замедлением роста и давлением на маржу, пытаются переосмыслить себя через призму ИИ. Иногда это работает — когда за сменой названия стоит реальная экспертиза и чёткое продуктовое видение. Чаще нет.

Самый важный вопрос к NewBird AI сейчас не в том, насколько привлекателен выбранный рынок, а в том, с какой командой и каким видением компания в него заходит. Ответ определит, станет ли она реальным игроком в инфраструктурной гонке — или просто ещё одной историей о корпоративном пивоте в никуда.